Qué es staking y yield farming, los riesgos reales (hacks, impermanent loss, plataformas quebradas) y una estrategia conservadora.
Staking es "bloquear" tus criptomonedas en una red blockchain para ayudar a validar transacciones. A cambio, recibís un rendimiento anual (APY). Pensalo como un plazo fijo cripto.
Yield farming es proveer liquidez a protocolos DeFi (Uniswap, Aave, Curve). Depositás tus tokens en un "pool" y ganás comisiones de trading + rewards del protocolo.
Los rendimientos pueden ser más altos (10-50%+ APY), pero los riesgos también.
Si proveés liquidez en un par (ej: ETH/USDC), cuando el precio de ETH cambia mucho, perdés plata comparado con simplemente holdear. Puede ser un 5-25% de pérdida real.
El protocolo puede tener un bug o ser hackeado. Ya pasó con:
Celsius, FTX, BlockFi — todas prometían rendimientos y quebraron. Si no son tus keys, no son tus criptos.
Si un protocolo ofrece 100%+ APY, preguntate de dónde sale esa plata. Generalmente es inflación del token nativo, que pierde valor.
AFIP no tiene reglas claras para staking/farming, pero eso no significa que sea libre de impuestos. Los rendimientos son ganancia y eventualmente van a estar alcanzados.
| Nivel de riesgo | Opción | APY esperado | |---|---|---| | Bajo | USDC en Aave (Ethereum) | 3-5% | | Medio | ETH staking nativo | 3-5% | | Alto | Farming en DEX establecido | 10-20% | | Muy alto | Farming en protocolo nuevo | 20%+ (probable rug) |
No pongas en staking/farming plata que no estés dispuesto a perder. Máximo un 10-20% de tu portfolio cripto. El resto, USDC en cold wallet o exchange tier 1.
Perseguir APY altos sin entender el protocolo. Si no leíste el whitepaper ni entendés de dónde sale el yield, estás apostando — no invirtiendo.